Что такое корреляция: определение и применение в торговле



style="display:block"
data-ad-client="ca-pub-9438111339940585"
data-ad-slot="2780535356"
data-ad-format="auto">

Корелляция

Корреляция широко применяется профессиональными трейдерами, которые работают на различных рынках. Благодаря этому феномену, инвестор может диверсифицировать свои риски и работать с большим количеством финансовых инструментов одновременно. В этой статье мы расскажем о том, что такое корреляция, какой она бывает, а также рассмотрим причины ее появления и приведем примеры.

Содержание:

  • Определение корреляции и ее виды;
  • Причины возникновения этого феномена на разных рынках и примеры;
  • Коэффициент;
  • Использование корреляции в трейдинге.

Определение корреляции

Под корреляцией понимают статистическую взаимосвязь двух или более величин. При изменении значений одной из них, происходит изменение значений всех других, имеющих подобную взаимосвязь. Это общее определение корреляции, которое можно найти в любом энциклопедическом издании.

Что касается финансовых рынков, здесь подобная взаимосвязь прослеживается регулярно как в рамках инструментов одной группы (к примеру, валютных пар Форекс), так и между ними (корреляция валют, индексов и товаров, например).

Взаимосвязь может быть двух видов. Прямая корреляция валютных пар, к примеру, указывает на то, что эти торговые инструменты имеют взаимосвязь, которая прослеживается в динамике и выражается в движении в одном направлении. То есть, если рассматривать такую связь между GBP/USD и EUR/USD, можно отметить, что эти активы вместе растут цене и вместе снижаются.

Обратная корреляция проявляется тогда, когда два или боле активов изменяются в цене в противоположных направлениях. Примером такого феномена могут служить колебания GBP/USD и USD/JPY.

Причины появления корреляции на рынках, примеры

К основным факторам, которые приводят к появлению такой взаимосвязи можно отнести фундаментальные аспекты и развитие международной торговли. Основной движущей силой колебания котировок являются процессы, происходящие в экономике и финансовом мире.

Корреляция на Форекс образуется за счет тесных экономических связей. К примеру, валютные пары EUR/USD и GBP/USD тесно связаны между собой. Великобритания является членом Европейского Союза. Соответственно, любые события в этом экономическом и политическом объединении сказываются на положении «кабеля» по отношению к «гринбэку».

Что касается межгрупповой корреляции, ее причина также кроется в экономических факторах. Наиболее свежий пример – падение всех «сырьевых» валют вместе со снижением цен на нефть. Причем, чем больше экономика государства зависит от экспорта сырья, тем существенней будет такая взаимосвязь.

Простой пример – корреляция курса рубля и цены на нефть. Доля экспорта нефти в российской экономике высока. Соответственно, чем дешевле будет этот товар, тем значительнее будет снижение российской валюты по отношению к доллару. Здесь также стоит отметить и тот факт, что нефть котируется в долларах США. Соответственно, снижение цен на нефть выражается в росте американского доллара.

Корреляция нефти и канадского доллара также связана исключительно с тем фактором, что экономика Канады зависит от экспорта этого вида углеводородов и, соответственно, цен на него. Интересный феномен краткосрочной взаимосвязи можно было наблюдать в начале 2016 года, когда вслед за падением цен на нефть ниже отметки в 30 долларов за баррель, достаточно резко снизились котировки фондового индекса Саудовской Аравии Tadawul All Shares Index (падение составило 300 позиций или 6,5%). Ранее, этот индекс также демонстрировал постепенное снижение вслед за котировками нефти.

На скриншоте можно видеть корреляцию индекса РТС и нефти. Она достаточно сильная и ее можно применять на практике.

корреляция индекса РТС и нефти

Корреляция на фондовом рынке проявляется тогда, когда растут целые сектора экономики (или, наоборот, деловая активность в них снижается). В этом случае можно наблюдать либо «бычьи» настроения, либо «медвежьи» даже по ценным бумагам конкурирующих компаний. Правда, здесь стоит обращать внимание на степень взаимосвязи в корреляции акций.

Рост или снижение деловой активности в экономике в целом и в ее секторах в частности, может привести и к корреляции индексов. Но здесь важно учитывать еще и то, как рассчитывается индекс.

Такие финансовые инструменты и одновременно индикаторы фондовых рынков могут иметь взаимосвязь с рынком Форекс, к примеру. В период действия программ Количественного смягчения в США, валютная пара EUR/USD коррелировала со многими американскими фондовыми индексами. При этом, она находилась в обратной взаимосвязи с индексом доллара (что вполне логично) и американскими казначейскими облигациями (что также вполне логично, ведь последние номинированы в долларах США).

Коэффициент взаимосвязи

Данный коэффициент можно использовать на практике. С его помощью можно определить, насколько сильная связь между двумя или несколькими активами. Значения коэффициента находятся в диапазоне от +1 до -1.

Коэффициент взаимосвязи

Наиболее сильной взаимосвязью обладают активы с коэффициентом 1 или близким к нему. Финансовые инструменты со значением -1 демонстрируют обратную корреляцию графиков. При значении 0, взаимодействие между активами отсутствует.

Следует отметить, что этот коэффициент не является статичным. Его необходимо рассчитывать за определенный промежуток времени. Исходя из этих расчетов можно определить, к примеру, средний приблизительный коэффициент корреляции за час, день, месяц или даже год (в зависимости от ваших торговых предпочтений).

Минусом расчета такого коэффициента как раз и является возможность отклонений, ввиду чего трейдеры могут принимать неверные торговые решения.

Применение корреляции на практике

Использование корреляции в торговле возможно в нескольких направлениях:

  • диверсификация;
  • хеджирование рисков;
  • парный трейдинг.

Многие инвесторы и трейдеры стремятся диверсифицировать набор активов для того, чтобы получить больше прибыли или оптимизировать свою торговую систему. Для решения этой задачи и применяется корреляция, которая позволяет найти несколько активов с одинаковым направлением колебаний на рынке.

С помощью такой взаимосвязи, можно хеджировать свои торговые риски. Покупая, к примеру, одну валютную пару, можно продавать коррелирующую ей. Впоследствии, когда определится рыночное направление. Убыточная позиция закрывается. В этом случае, можно также открыть противоположную для увеличения дохода.

Стратегия «Парный трейдинг» — это еще один вид применения корреляции. Суть ее работы заключается в поиске максимальных расхождений во взаимосвязанных активах и торговле на сближение.

Заключение

Теперь вы знаете, что такое корреляция и как ее применяют в трейдинге. У вас есть не только теоретические, но и практические знания в этой области. Корреляция позволяет существенно улучшить торговые результаты и расширить список используемых активов за счет их взаимосвязи. Если же у вас остались какие-то вопросы или вы хотите сделать замечания по этой тематике, оставляйте свои отзывы в комментариях.



style="display:block"
data-ad-client="ca-pub-9438111339940585"
data-ad-slot="2780535356"
data-ad-format="auto">