Оптимальный ПАММ портфель «Пантеон Финанс»



style="display:block"
data-ad-client="ca-pub-9438111339940585"
data-ad-slot="2780535356"
data-ad-format="auto">

Оптимальный ПАММ портфель 2013

Доброго времени суток, господа инвесторы. Сегодня, как и обещал в крайнем инвестиционном отчете, я расскажу о том, как правильно смоделировать свой ПАММ-портфель. Делать я это буду на многократноупоминаемой мной новой и перспективной ПАММ-площадке «Пантеон Финанс«. Сумма, которую я планирую инвестировать в этот сервис — 2000$. Используя знания теории вероятности и некоторые навыки работы с экселем, я постараюсь наглядно показать как правильно выбрать управляющих, удовлетворяющих конкретным требованиям, сотрудничество с которыми теоретически принесет хорошую прибыль при долгосрочном инвестировании.

Алгоритм расчета оптимального памм-портфеля

Как избежать потерь при инвестировании в ПАММ

Прежде чем приступать к каким-либо расчетам, сначала кратко набросаю свой алгоритм решения поставленной задачи, а именно алгоритм расчета оптимального инвестиционного портфеля:

  • Вытаскиваем информацию о всех интересующих нас памм-счетах с площадки. Убираем ПАММ-счета, работающие менее 200 дней и с начальным капиталом управляющего <3000$.
  • Формируем сводную таблицу доходности ПАММ-счетов.
  • Рассчитываем среднюю доходность и риск каждого памм-счета с учетом вознаграждения управляющего. Убираем ПАММ-счета с доходностью <1% и >3% в неделю и риском >4%.
  • Моделируем корреляционную матрицу для вычисления коэффициента «похожости» памм-счетов, т.к. зачастую у одного управляющего есть несколько ПАММ-счетов, а нам нужно диверсифицировать портфель, иначе риск не снизить. Т.е. не вкладываем в 2 похожих ПАММ-счета.
  • После выполнения всех предыдущих пунктов у нас остается несколько ПАММ-счетов с разными порогами входа. Исключаем ПАММ-счета с высокими порогами входа.
  • Моделируем график идеальной доходности и рассчитанной, перебирая различные варианты распределения средств в портфеле.

Формирование оптимального ПАММ-портфеля

Условия отбора ПАММ счетов

Начинаем вытаскивать информацию о всех интересующих нас ПАММ-счетах площадки «Пантеон Финанс«(благо их там пока немного). Отсекаем тех, кто торгует меньше 200 дней и у кого капитал <3000$. Остаются:


 ПАММ-счет % инвестору мин.сумма начальный КУ торговля
5000164 (Hermes) 50,00% $200 $3 000 272 дня
5000182 (Maksim) 50,00% $100 $50 000 231 день
5000080 (Skilled) 70,00% $100 $5 000 639 дней
5000105 (SkyFx) 50,00% $500 $7 500 604 дня
5000100 (Lion) 50,00% $200 $12 000 612 дней
5000176 (Master) 50,00% $100 $8 000 255 дней
5000099 (Trader) 50,00% $100 $10 000 613 дней
5000152 (Aleksej) 60,00% $100 $10 000 296 дней

Следующим шагом строим таблицу понедельной доходности для каждого ПАММа за последние полгода:

Таблица доходности ПАММ счетов Пантеон Финанс

Желтыми ячейками я отметил «выпавшие» недели, на сайте в статистике их нет, я предполагаю, что доходность в эти периоды равна нулю, далее, для расчета средненедельной доходности и СКО забью желтые ячейки 0%. Функция СКО показывает насколько широко разбросаны точки данных относительно их среднего. Получаем следующую картину:

Расчет среднеквадратичного отклонения

Вносим эти параметры в нашу первоначальную таблицу с учетом процента отчислений инвестору:

Расчет риска ПАММ счета

Убираем ПАММ-счета с доходностью <1% и >3% в неделю и риском <4%. Красным я пометил счета, которые отсеиваются на данном этапе, желтым отмечен очень интересный счет управляющего Skilled. Интересен он тем, что управляющий забирает себе всего лишь 30%, а 70% отдает инвестору, именно поэтому показатель риск здесь выше 4%. В табличке выше, где СКО рассчитан без коэффициента распределения прибыли, риск составляет 5,97%, что, в принципе, приемлемо. Средняя доходность инвесторов за неделю оставшихся пяти счетов составляет 1,99%. Смоделируем график доходности такого идеального ПАММ-портфеля со средней доходностью 1,99% в неделю в годовом исчислении (для удобства возьмем 50 недель):

Моделирование доходности идеального инвестиционного портфеля

Подытожим. У нас осталось всего 5 счетов, в которые уже можно инвестировать средства: 5000182 (Maksim), 5000080 (Skilled), 5000105 (SkyFx), 5000100 (Lion), 5000176 (Master). Следующим этапом я оценю их «похожесть» и если они сильно разнятся, т.е. у них действительно разные управляющие, то пойду собирать валюту для инвестирования. Итак, строим матрицу корреляций:

Матрица корреляций ПАММ счетов

Матрица корреляций показывает нам насколько доходность одного памм-счета повторяет другой. Положительные проценты говорят о прямой зависимости счетов, отрицательные — об обратной, 0% — зависимости нет. Как видно из скриншота, повторяющихся счетов не наблюдается. Т.о. можно вкладывать во все эти счета, но вот как распределить между управляющими средства? Попытаюсь найти параметры, чтобы как можно ближе подойти к идеальной кривой доходности, смоделированной ранее. Методом подбора установлены следующие значения средств:

Распределение средств между управляющими ПАММ

При таком распределении средств мы получаем красивый график, в котором кривые доходности практически совпадают:

Моделирование доходности идеального ПАММ-портфеля

На этом моделирование идеального инвест-портфеля завершено. Конечно, я не учитываю не торговые риски, такие как закрытие ПАММ-площадки или приостановка ее работы, но все же, я считаю, эта модель дает возможность с определенной вероятностью заглянуть в будущее и рассчитать свой потенциальный доход. Опять же, описанный здесь подход к выбору ПАММ-счетов и распределению средств между ними не является идеальным и в нем используются мои личные догадки и предположения.

P.S. Если Вам понравился ход моих мыслей и вы хотите рассчитать и смоделировать свой собственный ПАММ-портфель — пишите на. Для моих рефералов ПАММ-площадок услуга бесплатная 😛 Полный список реферальных ссылок на страничке «50% Refback».



style="display:block"
data-ad-client="ca-pub-9438111339940585"
data-ad-slot="2780535356"
data-ad-format="auto">

Ответить

Почта не будет опубликована.