style="display:block"
data-ad-client="ca-pub-9438111339940585"
data-ad-slot="2780535356"
data-ad-format="auto">

Доброго дня, господа инвесторы. Причина написания сего поста в том, что в в статье про «Моделирование идеального ПАММ-портфеля» я допустил некоторые недочеты в расчетах,  которые надо исправить. Еще одна причина — разделение всех ПАММ-счетов, в которые я планирую инвестировать на агрессивно-консервативные и консервативные . Условия для отбора обозначу ниже. Манипуляции также буду проводить с ПАММ-счетами компании «Пантеон Финанс» — именно в этот ПАММ-сервис я планирую инвестировать для начала. Сумма для инвестирования 2000$. Причем первыми в свой портфель я планирую загрузить консервативные памм-счета — именно их сегодня я и буду отсеивать. Теперь обо всем по порядку…

Критерии отбора ПАММ-счетов

Прежде чем заниматься формированием какого бы то ни было ПАММ-портфеля нужно обозначить рамки вхождения счета в этот портфель. Для себя я определил следующие:

Исходил я из того, что вероятность случайной успешной торговли в течение полугода крайне мала. Дополнительными условиями добавил внушительные суммы, находящиеся в управлении — 50к$ и 100к$ для агрессивно-консервативных и консервативных счетов соответственно. Для консервативных счетов считаю не лишним ввести еще один аргумент- капитал управляющего должен быть не меньше 5к$, т.к. я должен быть уверен в том, что человек пришел на рынок с серьезными намерениями. На текущий момент такие критерии отбора памм-счетов я считаю рациональными.  Возможно, в будущем они будут несколько варьироваться.

Алгоритм расчета оптимального ПАММ-портфеля

 

Алгоритм несколько изменился из-за введения иных критериев отбора, также не учитывалось влияние ПАММ 2.0. в котором убытки несет не только инвестор, но и управляющий.

• Вытаскиваем информацию о всех интересующих нас памм-счетах с площадки. Убираем ПАММ-счета, работающие менее 240 дней и с начальным капиталом управляющего <5000$.
• Формируем сводную таблицу доходности ПАММ-счетов.
• Рассчитываем среднюю доходность и риск каждого памм-счета с учетом вознаграждения и ответственности (для ПАММ 2.0) управляющего. Убираем ПАММ-счета с доходностью <1% >3% в неделю и риском >7%.
• Моделируем корреляционную матрицу для вычисления коэффициента «похожости» памм-счетов, т.к. зачастую у одного управляющего есть несколько ПАММ-счетов, а нам нужно диверсифицировать портфель, иначе риск не снизить. Т.е. не вкладываем в 2 похожих ПАММ-счета.
• После выполнения всех предыдущих пунктов у нас остается несколько ПАММ-счетов с разными порогами входа. Исключаем ПАММ-счета с высокими порогами входа.
• Моделируем график идеальной доходности и рассчитанной, перебирая различные варианты распределения средств в портфеле.

Формирование оптимального ПАММ-портфеля

Итак, я формирую ПАММ-портфель стоимостью около 2000$ из консервативных счетов компании «Пантеон Финанс». Под условия консервативности попадают следующие управляющие:  50000106 (Fenix), 5000182 (Maksim), 5000080 (Skilled), 5000105 (SkyFx), 5000100 (Lion), 5000099 (Trader), 5000176 (Master), 5000152 (Aleksej). Последний — счет ПАММ 2.0.

Строим таблицу понедельной доходности для каждого ПАММ-счета и считаем среднее значение и среднеквадратичное отклонение:

Желтыми ячейками я отметил «выпавшие» недели, на сайте в статистике их нет, я предполагаю, что доходность в эти периоды равна нулю, т.е. управляющий скорее всего не торговал в эти в периоды. Следующим шагом составим таблицу с учетом рассчитанных показателей:

Наименьший риск, как видно из таблицы, у счета Aleksej — всего 4%. Это объясняется тем, что его счет работает по принципу ПАММ 2.0 и убыток распределяется равномерно между управляющим и инвесторами (согласно оферте). Красным я выделил критерии, по которым следующим шагом будут отсеяны эти управляющие. SkyFX отсеивается, т.к. для суммы в 2000$ это требование высоковато, но управляющий хороший и в планах инвестировать и в него тоже. Trader отсеивается по доходности. Это ультраконсервативный счет с относительно невысоким риском и низкой доходностью. В планах пока не планирую инвестировать в ультраконсервативные счета. Итак, Осталось 6 счетов, в которые можно инвестировать свои средства. Узнать насколько похожи между собой памм-счета можно, построив матрицу корреляций:

Матрица корреляций показывает насколько доходность одного памм-счета повторяет другой. Положительные проценты говорят о прямой зависимости счетов, отрицательные — об обратной, 0% — зависимости нет. Как видно из скриншота, повторяющихся счетов не наблюдается. Т.о. можно вкладывать во все эти счета, но вот как распределить средства между управляющими? Для этого я  вычислил математическое ожидание портфеля, его дисперсию и создал имитацию идеального портфеля, использовав матрицу случайных значений и функцию нормального распределения для указанного среднего и стандартного отклонения. Описывать достаточно долго весь этот процесс, всеми этими функциями эксель владеет без проблем. Методом подбора установлены следующие значения средств:

При таком распределении средств имеем следующую кривую минимальной средней доходности:

График построен с учетом еженедельного реинвестирования с показателем средней доходности в неделю 1,84% и риском 0,89%. А теперь цитата из предыдущего поста :):

На этом моделирование идеального инвест-портфеля завершено. Конечно, я не учитываю не торговые риски, такие как закрытие ПАММ-площадки или приостановка ее работы, но все же, я считаю, эта модель дает возможность с определенной вероятностью заглянуть в будущее и рассчитать свой потенциальный доход. Опять же, описанный здесь подход к выбору ПАММ-счетов и распределению средств между ними не является идеальным и в нем используются мои догадки и предположения.

P.S. Если Вам понравился ход моих мыслей и вы хотите рассчитать и смоделировать свой собственный ПАММ-портфель — пишите на. Для моих рефералов ПАММ-площадок услуга бесплатная 😛 Полный список реферальных ссылок на страничке «50% Refback».

 

style="display:block"
data-ad-client="ca-pub-9438111339940585"
data-ad-slot="2780535356"
data-ad-format="auto">